国债及企业债相关问题

 
什么是国债投资?
国债,又称国家公债,是以国家信用基础,按照债券的规则,通过向投资者筹集资金所形成的债权债务关系。由于国债的发行主体是国家,所以它具有最高的信用度,经济发展稳定的国债被公认为是最安全的投资方式之一。好比美国国债,因为美国作为全球第一经济体的地位多年没有改变,加上美国的金融体现的高度健全,因此美国国债被投资者公认为世界安全系数最高的投资。
 
什么是企业债?

企业债的发行主体是企业,在债权债务关系里,购买企业债的投资者变成了企业的债权人,而企业是债务人。企业债是由企业发行的债权,在金融制度健全的国家,企业要发行债权要得到中央银行的多重审批,因此企业债是仅次于国债的一种高度安全投资,并且企业债的回报率正常情况会高于国债。

 

国债及企业债的风险及收益?

债权是超低风险的投资,债权遇到的风险为不可抗力因素或者国家或者优质企业遇到重大问题。对于不可抗力,他影响的远远不止是投资收益的问题,而已经是国计民生的范畴,因此此类风险不管客户有没有进行债权投资都会涉及其中并且也会遭到不同程度的损失。但是哪怕遇到不可抗力,国债及优良企业债都有修复能力并且往往依然能兑现债券收益,特别是长周期的国债,好比10年期国债,因为每次全球经济危机的影响可能也就在2-3年。债券的发行在很多情况下已经把经济危机考虑在其中,所以除非国家涉及毁灭性的战争或者几百年罕见的自然灾害,才会动摇到国债的安全性。当然,一个国家的可持续发展性决定了国债及该国企业债的安全系数,最大的经济体的国债,安全性越高。

 

个人如何进行国债投资?
有的国家会有专门的国债交易市场或者认购场所,大部分国家的银行、证券交易所、保险公司等金融机构也会代销国债,要购买国债可以直接到银行进行对应咨询,因为原始国债能购买的时间段是由国家国债发行部门决定的。

 

个人投资者进行债券投资的局限性?

债券往往投资时间非常长,5年,10年,20年为常见的国债及企业债投资周期。对于原始债券,因为高度安全性并且高于银行定期存款的回报率,往往个人投资者很难购买到,而投资者大部分买到的都是可供转让的国债因此收益率会相较原始债券要低一些。国债投资的收益在短期内会有波动,对于不能长期持有的投资者有可能会得不到投资收益甚至亏损,但是对于长期持有到期,债券的回报率几乎都会被银行定期存款要高。